Micron изненада Wall Street и вече я сравняват с Nvidia
Американският производител на чипове за памет Micron се превърна в една от най-горещите компании на Wall Street. Инвеститорите залагат, че бумът на изкуствения интелект ще поддържа високото търсене на памет още години, а някои анализатори вече определят компанията като потенциалната „следваща Nvidia“.
Миналия четвъртък Micron за кратко изпревари Meta и Tesla по пазарна капитализация. До края на седмицата компанията се върна малко назад, но остана сред най-ценните технологични дружества. При затварянето на борсата в петък Micron беше оценена на близо 1,27 трилиона долара, докато Meta достигна 1,39 трилиона долара, а Tesla – 1,42 трилиона долара.
Акциите на Micron са поскъпнали с над 236% само за последния месец и приключиха седмицата на цена от 1132 долара за акция. За сравнение, до средата на 2025 г. те години наред се търгуваха под 100 долара.
Компанията, базирана в Бойзи, щата Айдахо, дълго време беше известна най-вече с картите памет и DRAM модулите за персонални компютри и други потребителски устройства. Днес основният двигател на растежа е експлозивното търсене на памет за сървъри с изкуствен интелект.
Micron произвежда DRAM, NAND и високоскоростната High-Bandwidth Memory (HBM), която е ключов компонент в модерните AI ускорители. Един сървър за изкуствен интелект използва многократно повече памет от стандартен лаптоп.
Сред най-големите клиенти на подобни компоненти са Nvidia, Microsoft, Amazon AWS, Google, Meta и Oracle. Огромното търсене доведе до недостиг на памет, известен в индустрията като „RAMageddon“. Анализаторите очакват той да продължи поне до 2027 г. Недостигът вече повишава цените на редица потребителски устройства, включително продукти на Apple и игровите конзоли Xbox.
Micron отчете рекордни финансови резултати за третото тримесечие. Приходите са се увеличили четирикратно на годишна база до 41,45 милиарда долара, а печалбата е нараснала от 1,88 милиарда до 28,2 милиарда долара. Компанията очаква приходите през четвъртото тримесечие да достигнат между 49 и 51 милиарда долара.
Една от основните слабости на производителите на памет традиционно е цикличността на пазара. Изграждането на нови фабрики изисква години и огромни инвестиции. Често новият производствен капацитет влиза в експлоатация точно когато търсенето започне да отслабва, което води до свръхпредлагане и спад на цените.
Micron твърди, че този път ситуацията е различна. Компанията е подписала 16 дългосрочни стратегически договора с клиенти от секторите на центровете за данни, потребителската електроника и автомобилната индустрия. Сред тях са Nvidia и лабораторията за изкуствен интелект Anthropic.
Това убеди част от анализаторите, че компанията може да поддържа устойчив растеж и след настоящия AI бум. Анализаторът Себастиен Наджи от William Blair отбелязва, че търсенето продължава да расте по-бързо от възможностите за изграждане на нов производствен капацитет.
„Като се има предвид високата вероятност цените да продължат да растат през следващите тримесечия и подобрената предвидимост на приходите благодарение на бързо разширяващия се набор от дългосрочни споразумения с ключови клиенти, виждаме потенциал за по-устойчив ръст на печалбата и потвърждаваме препоръката си за представяне над пазара„, пише Наджи.
Дали Micron ще успее да избегне традиционните цикли на спад в сектора, предстои да стане ясно. Засега обаче компанията се възползва максимално от бума на изкуствения интелект и за кратко успя да се нареди пред едни от най-големите технологични гиганти по пазарна стойност.
Ако вярвате в правото си на обективна информация, подкрепете ни.
Вашето дарение от всякакъв размер и по всяко време означава много за нас.
Скъпи читатели,
Днес, повече от всякога, независимата журналистика има нужда от вас.
В мисията си да предоставяме обективни, достоверни и навременни новини разчитаме на вашата подкрепа.
Ако вярвате в правото си на обективна информация, подкрепете ни.
Ако вярвате в правото си на обективна информация, подкрепете ни.
Вашето дарение от всякакъв размер и по всяко време означава много за нас.
Скъпи читатели,
Днес, повече от всякога, независимата журналистика има нужда от вас.
В мисията си да предоставяме обективни, достоверни и навременни новини разчитаме на вашата подкрепа.
Ако вярвате в правото си на обективна информация, подкрепете ни.
Post Comment